REKSA DANA

Reksa Dana merupakan kumpulan saham-saham, obligasi-obligasi atau sekuritas lainnya yang dimiliki oleh sekelompok pemodal dan dikelola oleh perusahaan investasi profesional.

Reksa Dana (Mutual Fund) adalah institusi jasa keuangan yang menerima uang dari para pemodal yang kemudian menginves-tasikan dana tersebut dalam portofolio yang terdiversifikasi pada efek/sekuritas (UU No: 8 / 1995).

Jenis-Jenis Reksa Dana

  • Reksadana Berbentuk Perseroan  merupakan perusahaan penerbit Reksadana dengan kegiatan usahanya adalah menghimpun dana dan menjual saham, selanjutnya dana dari penjualan saham tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis efek yang diperdagagangkan di Pasar Modal dan Pasar Uang.
  • Reksadana Kontrak Investasi Kolektif, merupakan instrumen penghimpunan dana dengan menerbitkan unit penyertaan kepada masyarakat pemodal dan selanjutnya dana tersebut diinvestasikan pada berbagai jenis investasi baik di Pasar Modal maupun di Pasar Uang

Berdasarkan proses jual beli saham, reksa dana dalam bentuk perseroan ini dapat dibedakan menjadi dua jenis yaitu:

  • Reksa Dana Terbuka (Open-end Invesment Company, merupakan reksadana yang dapat menawarkan dan membeli kembali saham-sahamnya dari pemodal sampai dengan sejumlah yang telah dikeluarkan.
  • Reksa Dana Tertutup (Close-end Invesment Company, merupakan reksadana yang dapat menawarkan saham-sahamnya kepada masyarakat pemodal tetapi tidak dapat membeli kembali saham-saham tersebut (yang telah dijual kepada masyarakat pemodal).

 

Net Asset Value (NAV) atau Nilai Aktiva Bersih adalah Harga wajar dari portofolio suatu reksa dana setelah dikurangi dengan Biaya Operasional, kemudian dibagi jumlah saham/unit penyertaan yang telah beredar pasa saat itu.

 

PERBEDAAN DAN PERSAMAAN REKSADANA TERTUTUP DAN TERBUKA

Keterangan Reksadana Tertutup Reksadana Terbuka
Nominal Saham Dgn Nilai Nominal Tanpa Nilai Nominal
Harga Saham diperdagangkan Sesuai Harga Pasar Sesuai NAV (NAB)
Premium Harga Shm thdp NAV Dengan Premium, Diskon atau Nilai Pari Tanpa Premium
NAV Awal Ditentukan oleh Pershn Rp. 1.000,-
Ditransaksikan di Bursa Efek YA Tidak
Komponen Return Deviden, Capital Gain dan serta Saham Bonus Dividend Income, Capital Gain Distribution dan Net Change in NAV
Pengaruh Transaksi dlm Jumlah Banyak Mempengaruhi harga-2 saham kerena berdasar- kan Demand dan Supply Tidak mempengaruhi harga saham karena diperdgngkan men.NAV
Sifat Penawaran Umum Melalui Penawaran Umum seperti Right Issue Ditawarkan kepada Investor secara terus menerus
Frekuensi Menghitung NAV Seminggu sekali Setiap hari
Proses Pembe-lian Kembali Pemegang Saham Menjual melalui Bonus Pemegang Saham dapat menjual kembali kepada Perusahaan penerbit reksadana
Aliran Dana Tidak ada aliran dana Terjadi aliran dana terus menerus
Izin Operasional Izin dari Bapepam Izin dari Bapepam
Reinvestasi dana Pasar Uang dan Modal Pasar Uang dan Modal
Modal yang disetor pd saat pendirian Minimal 1% dari Modal Dasar Minimal 1% dari Modal Dasar

 

 

JENIS REKSA DANA

Reksa Dana Pasar Uang adalah suatu Reksa Dana yang menanamkan sebagain besar dananya pada efek utang dgn jatuh tempo kurang dari 1 tahun, seperti; Deposito; SB dll.

Reksa Dana Pendapatan Tetap adalah suatu Reksa Dana yg menanamkan 80% dari dana yang dikelolanya dalam bentuk efek bersifat hutang seperti ; Obligasi.

Reksa Dana Saham adalah Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari dana yang dikelola dalam efek yang bersifat ekuitas.

Reksa Dana Campuran, adalah Reksa Dana yang menanamkan modalnya pada efek bersifat ekuitas dengan efek bersifat hutang dengan komposisi diluar Reksa Dana Pendapatan Tetap dan Reksa Dana Saham

 

Ciri-ciri Perusahaan Reksa Dana

n  Bentuk Hukumnya à Perseroan Terbatas

n  Pengelolaan Kekayaan Reksadana didasarkan pada kontrak antara Direksi Perusahaan dengan Manajer Investasi yang ditunjuk.

n  Penyimpanan kekayaan reksadana didasarkan pada kontrak antara Manajer Investasi dengan Bank Kustodian

 

Manfaat

¨  Mendapat Devidend dan Bunga

¨  Capital Gain Distribution

¨  Diversifikasi Investasi dan Penyebaran Risiko

¨  Biaya Rendah

¨  Harga Reksadana tidak terlalu fluktuatif

¨  Likuiditas terjamin

¨  Pengelolaan Portofolio yang profesional

 

Risiko

¨  Berkurangnya nilai unit pernyertaan

¨  Risiko Likuiditas

¨  Risiko Politik dan Ekonomi

¨  Asset Perusahaan tidak dilindungi

¨  Nilai asset perusahaan tidak dihitung secara tepat sehingga NAV tidak akurat

¨  Perusahaan dikelola menurut kepentingan Pemegang Saham tertentu/kelompok

 

 

UNIT PENYERTAAN

Perhitungan Unit Pernyertaan sbb:

                  Invesment

U P    =   ——————–

               NAV ( 1 + Fee)

 

UP                    =  Banyaknya unit penyertaan

Invesment       = Uang yang akan diinvestasikan

Fee                  = Biaya Transaksi Penjualan

NAV               = Nilai Aktiva Bersah Reksa Dana

 

Contoh (I)

Suatu Reksa Dana yang diterbitkan oleh PT YAI Corp. dijual pertama kali sesuai NAV awal Rp.1.000,- per unit penyertaan. Minimum Investasi awal adalah Rp.5.000.000,- Tuan Badu ingin menginvestasikan dananya sebesar Rp.7.000.000,- Hitung berapa jumlah unit Reksa Dana yang diperoleh Tuang Badu ?

Jawaban (I):

Invesment               7.000.000

U P    =   ——————–   =    —————–   = 7.000 unit

               NAV ( 1 + Fee)              1.000

 

 

Contoh (II)

Pada hari ke 7 Reksa Dana yang diterbitkan PT YAI Corp. tsb. mempunyai nilai aktiva bersih sebesar Rp.975,-. Biaya transaksi sebesar Rp.1,5%. Tuan Bakri menginvestasikan dananya = Rp.10.000.000,– pada hari itu. Berapa unit Reksa Dana  yang didapatkan oleh Tuan Bakri ?

Jawaban (II):

 

                        Invesment               10.000.000

U P    =   ——————–   =    —————–   = 10.104,84 unit

               NAV ( 1 + Fee)         975(1 + 1,5%)

 

 

SUMBER :

http://vikingblack.files.wordpress.com/reksa-dana/

http://repository.binus.ac.id/reksa-dana-dalam-lembaga-keuangan/

http://bankmandiri.co.id/reksa-dana-makara-prima/

About these ads

Tentang kikirizkiyah

tergantung orang yang menilai
Tulisan ini dipublikasikan di Uncategorized. Tandai permalink.

Berikan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s